Краснодарский экономист объяснил смысл перевода пенсионных накоплений россиян в программу долгосрочных сбережений.
Пенсионные накопления жителей Краснодарского края и других регионов страны с апреля 2027 года перечислят в новые пенсионные фонды, а распоряжение этими средствами планируется по строгим правилам программы долгосрочных сбережений. Предложение Правительства РФ уже назвали «Пенсионная реформа 2.0». Она несёт как определённые выгоды, так и риски.
Накопительная пенсия в России
Работодатель отчислял 22% от зарплаты сотрудника в Пенсионный фонд. Из них 16% составляли страховую часть, которая конвертировалась в сложную систему баллов, а сами деньги шли на выплаты текущих пенсий. Остальные 6% отчислений формировали накопительную часть пенсий. Это были «живые» деньги на счетах россиян.
С 2014 года ввели мораторий на накопительные отчисления — то есть все 22% отчислений идут на страховую пенсию. Получить накопительную часть россиянам достаточно сложно. Там много разных «подводных камней». В итоге «замороженными» на счетах оказалось около 6,6 трлн рублей.
Программа долгосрочных сбережений
Пока триллионы оставались «замороженными», с 2024 года россиянам стали предлагать фактически дублирование накопления пенсий — программу долгосрочных сбережений (ПДС). Её оператором стал Негосударственный пенсионный фонд. Откладывать деньги на старость предлагали 29 различных фондов. Практически все они созданы ключевыми банками страны. На счёт мог перечислять средства как работодатель, так и сам гражданин.
И хотя курирует ПДС негосударственный пенсионный фонд, государство активно включилось в программу. Оно софинансирует фонд по 36 тысяч рублей ежегодно каждому вкладчику в течение 10 лет. Плюс предоставляет налоговый вычет до 400 тысяч рублей ежегодно. А также даёт гарантию на сохранение средств в рамках 2,8 млн рублей. По данным Минфина РФ, за неполные два года существования программы по ней открыли около 15 млн счетов.
Вкладчики могут получить выплаты через 15 лет после заключения договора. А также при достижении 60-летнего возраста у мужчин и 55-летнего — у женщин. Предусмотрены и экстренные случаи получения выплат — потеря кормильца или требуемое дорогое лечение по заболеваниям, утверждённым Правительством РФ.
Вот только забрать свои накопления полностью даже через 15 лет получится не у всех. Предусматривается пожизненная выплата — раз в месяц, исходя из срока продолжительности жизни, которую определит фонд. Есть и периодические выплаты — со сроком периода выплат не менее 10 лет.
Пенсионная реформа 2.0
С апреля 2027 года Правительство намерено направить всю «замороженную» накопительную часть пенсий с 2014 года в новую программу на действующих условиях. Помимо этого, обещают сохранить право передачи накоплений по наследству.
«Средства материнского капитала, направленные ранее на формирование накопительной пенсии, будут также конвертированы в ПДС. При этом у граждан будет возможность в течение переходного периода вернуть их в маткапитал и/или направить их на другие цели, предусмотренные законодательством, определяющим порядок распоряжения маткапиталом», — отметили в Минфине.
Распоряжаться деньгами россиян будет фактически государство.
«Управление пенсионными накоплениями останется под контролем государства. Для граждан, имеющих накопления в Социальном фонде России, формируется уполномоченный негосударственный пенсионный фонд (УНПФ) с обязательным госучастием. Управлять пенсионными накоплениями будет корпорация развития «ВЭБ.РФ», как это происходит и сейчас в рамках Социального фонда», — пояснил Минфин РФ.
«Надо завести много денег в финансовые рынки»
По мнению кубанского экономиста Романа Иноземцева, государство возвращается к механизмам многолетней давности.
«При знакомстве с программой долгосрочных сбережений не покидает ощущение дежавю — ведь где-то это уже было. Всё верно, было и не где-то, а в РФ лет 15–20 назад, когда экономическому блоку в голову пришла «гениальная» мысль, что для того, чтобы в Москве был финансовый центр, надо завести много денег в финансовые рынки. Под это дело пенсионные отчисления были разбиты на разные фонды, и была выделена накопительная часть пенсии. Эту часть предлагалось инвестировать в финансовые инструменты — акции и облигации. Т. к. речь шла про очень большие деньги, негосударственные пенсионные фонды стали появляться, как грибы после дождя».
Экономист напомнил, чем закончилась подобная практика.
«Но всё кончилось в 2014 году. Обосновывалось это войной в Сирии. Как война в Сирии связана с накопительной частью пенсии, не обосновывалось. Сроки заморозки пенсионных накоплений неоднократно продлевались. Пока Минфин не порадовал нас очередной программой по заботе о нас, простых работягах. И всё бы ничего, да только Минфин был последовательным лоббистом повышения пенсионного возраста, что и вылилось в пенсионную реформу 2018 года».
«Нечто подобное ожидалось очень давно»
Роман Иноземцев считает, что пенсионная реформа приведёт к направлению пенсионных накоплений в бюджет РФ.
«Далее заморозка пенсионных накоплений продлевалась. А в 2024 году Минфин не порадовал нас запуском программы долгосрочных сбережений. Учитывая проблемы бюджетной системы на всех уровнях, включая федеральный, нечто подобное ожидалось очень давно. Фактически речь идёт о направлении пенсионных накоплений россиян напрямую в бюджет РФ через выкуп облигаций федерального займа пенсионными фондами.
При этом, я бы обратил внимание на то, что в РФ, в отличие от многих других стран, при размещении облигаций нет особого торга. Если в США при размещении облигаций выпуск не распродан по стартовой доходности, то её повышают. В России же в таком случае просто не проводят размещение бумаг. Такой механизм в контексте данной программы фактически означает покупку облигаций федерального займа на условиях Минфина, а не на условиях покупателя. То есть облигации федерального займа будут продаваться с минимальной доходностью».
